Moduł 1 ma na celu zapoznanie uczestników z metodologią i narzędziami stosowanymi w ustalaniu ratingu kredytowego podmiotów powiązanych. Szkolenie będzie obejmować praktyczne zastosowanie modeli predykcji niewypłacalności, takich jak model Mączyńskiej i model Altmana. Uczestnicy nauczą się, jak korygować wyniki tych modeli na podstawie dodatkowych danych finansowych i ekonomicznych oraz jak uwzględniać wpływ implicit support (wsparcia dorozumianego) na rating kredytowy. Kurs ma charakter praktyczny, z licznymi ćwiczeniami i studiami przypadków.

Moduł 2 ma na celu dostarczenie uczestnikom kompleksowej wiedzy i praktycznych umiejętności w zakresie analizy finansowej przedsiębiorstwa oraz opracowywania modeli finansowych w Excelu. Uczestnicy nauczą się, jak na podstawie danych ze sprawozdań finansowych przeprowadzić szczegółową analizę finansową przedsiębiorstwa, jak podejść do prognozowania finansowego oraz jak wyliczyć zdolność kredytową. Szkolenie obejmuje zarówno teoretyczne, jak i praktyczne aspekty, z licznymi ćwiczeniami w Excelu.

Moduł 3 ma na celu dostarczenie uczestnikom wiedzy teoretycznej oraz umiejętności praktycznych w zakresie wyceny prowizji za poręczenia zgodnie z Wytycznymi OECD. Szkolenie obejmuje metody wyceny poręczeń, w tym metodę uzysku oraz metodę wyceny spodziewanej straty. Uczestnicy poznają założenia teoretyczne, techniki szacowania prawdopodobieństwa niewypłacalności i ratingu kredytowego, a także sposoby kalkulacji korzyści ekonomicznej oraz prowizji za poręczenie.

Moduł 1: Ustalanie ratingu kredytowego do celów wyceny oprocentowania pożyczki lub prowizji za poręczenie 

• Wprowadzenie do ratingu kredytowego i modeli predykcji niewypłacalności
• Definicja i znaczenie ratingu kredytowego
• Rola ratingu kredytowego w wycenie oprocentowania pożyczki i prowizji za poręczenie
• Teoria, założenia i praktyczne zastosowanie najpopularniejszych modeli predykcji niewypłacalności
• Korekta wyników modeli predykcji niewypłacalności
  • Identyfikacja dodatkowych danych finansowych i ekonomicznych
  • Metody korekty wyników modeli predykcji niewypłacalności
• Wpływ implicit support na rating kredytowy
  • Definicja i znaczenie implicit support
  • Metody uwzględniania wsparcia dorozumianego na rating kredytowy
• Praktyczne ćwiczenia:
  • Analiza przypadków z korektą wyników modeli
  • Uwzględnianie wsparcia implicytnego w analizie ratingu kredytowego
• Zastosowanie ratingu kredytowego w wycenie oprocentowania pożyczki
  • Metody wyceny oprocentowania na podstawie ratingu kredytowego
  • Przykłady praktyczne
• Zastosowanie ratingu kredytowego w wycenie prowizji za poręczenie
  • Metody wyceny prowizji na podstawie ratingu kredytowego
  • Przykłady praktyczne

Moduł 2: Ocena zdolności kredytowej do celów weryfikacji rynkowości pożyczki

• Znaczenie i cele analizy finansowej
• Główne wskaźniki finansowe (płynności, rentowności, zadłużenia)
• Analiza bilansu
  • Struktura bilansu
  • Analiza aktywów i pasywów
  • Wskaźniki płynności i zadłużenia
• Analiza rachunku zysków i strat
• Struktura rachunku zysków i strat
• Wskaźniki rentowności
• Analiza marż
• Praktyczne ćwiczenia w Excelu
• Analiza wskaźnikowa i benchmarking
• Prognozowanie finansowe i ocena zdolności kredytowej
  • Wprowadzenie do prognozowania finansowego
  • Metody prognozowania
  • Znaczenie prognoz finansowych w ocenie zdolności kredytowej
  • Tworzenie prognoz finansowych w Excelu
  • Budowanie prognoz bilansu, rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych
  • Ustalanie założeń prognoz
• Analiza zdolności kredytowej
  • Definicja i znaczenie zdolności kredytowej
  • Metody oceny zdolności kredytowej
  • Obliczanie zdolności kredytowej
  • Praktyczne ćwiczenia w Excelu

Moduł 3: Analiza cen transferowych dla poręczeń

• Podstawy teoretyczne poręczeń
• Korzyści ekonomiczne wywodzone przez dłużnika z faktu otrzymania poręczenia
• Implicit suport
• Metody wyceny poręczeń wg. Wytycznych OECD
• Przygotowywanie analiz porównawczych dla poręczeń przy pomocy metody uzysku:

• Założenie teoretyczne metody,
• Implicit suport,
• Szacowanie prawdopodobieństwa niewypłacalności,
• Szacowanie ratingu kredytowego,
• Kalkulacja korzyści ekonomicznej z udzielenia poręczenia,
• Podział korzyści ekonomicznej z poręczenia na poręczyciela i dłużnika z zastosowaniem metody podziału zysku,
• Mocne i słabe strony metody uzysku,
• Metoda uzysku na przykładzie,

• Ćwiczenia.

• Przygotowywanie analiz porównawczych dla poręczeń przy pomocy metody wyceny spodziewanej straty:
  • Dane wymagane do zastosowania metody,
  • Szacowanie prawdopodobieństwa niewypłacalności,
  • Szacowanie ratingu kredytowego,
  • Szacowanie stopy odzysku,
  • Wyliczanie spodziewanej straty,
  • Określanie elementu zysku przy pomocy modelu CAPM,
  • Źródła danych
  • Wyliczenie wartości prowizji za poręczenie,
  • Mocne i słabe strony metody wyceny spodziewanej straty,
  • Ćwiczenia.

Masz problem z zapisem, pobierz:

• Formularz w pdf
• Oświadczenie VAT w pdf

Ceny transferowe zaawansowane - 2 dniowe warsztaty praktyczne